PG电子官方网站近期，华为、苹果、OPPO等多个品牌聚集宣告旗舰新品，接下来，名誉、幼米等品牌也将召开新品宣告会，岑寂了三年的手机市集再度掀起一阵高潮。二级市集也闻风远扬，自8月29日华为率先入手后，消费电子板块指数10个营业日内涨幅领先12%。
往后看，9月的秋季宣告会之后，消费电子将迎来守旧旺季，后续换机需求能否迎来改观？2023年是否会成为行业触底回升的拐点？而正在目下存量方式下，消费电子周围还存正在哪些增量空间？
华为与苹果的比武，俨然一经成为本年消费电子最大的看点。高端机型的博弈，希望充裕带头终端消费者的换机需求。
出名苹果剖析师郭明錤日前宣告告诉指出，华为Mate 60 Pro的出货量预估明显提拔。凭据市集趋向，估计Mate 60 Pro正在发售12个月后的累积出货量起码将到达1200万部。别的，据证券时报报道，来自财富链的音书显示，华为已对该机型加单至1500-1700万台。
折叠屏手机方面电子，华为Mate X5也已开启预售，TrendForce集国商量推敲指出，估计华为本年折叠手机出货量约250万部。
据证券日报报道，靠近华为的人士还吐露，Mate 60系列手机的显示超过预期，华为将该系列手机下半年的出货量方向提拔了20%，整时间为新机出货量起码4000万部(这一数字较2022年同比伸长了近75%)。也有剖析师称，今时间为手机的出货量，满堂该当能够到达4000万-5000万部。
目前，多家投行看待苹果新手机的贩卖远景并不笑观。一方面，新款手机被指缺乏改进；另一方面，有不少剖析师指出，苹果新手机面对其他品牌手机的庞大逐鹿压力。
正在宣告会召开后，瑞银和瑞穗等投行已将苹果新手机出货量预期下调至7000万到8000万部区间，这一数据较此前预期大幅回落领先1000万部(比拟2022年同期对14系列预期的9200万部出货量同样大幅下滑)。别的，据全球网征引媒体音书，估计本年苹果满堂收入将崭露2019年从此的初次低落。
可是，苹果出货量的承压首要基于和往年同期比拟，7000万至8000万量级的出货量，看待手机终端市集如故是庞大的提振。守旧上，下半年是消费电子行业的需求旺季，除华为、苹果除表，豪爽厂商也习性鄙人半年宣告旗舰新品，估计将对消费电子行业带来不断刺激。
从智内行机市集空间看，2023年环球智内行机出货量创下阶段新低，希望成为拐点，并正在尔后几年温和苏醒。凭据市集考核机构IDC最新告诉显示，IDC方面正在8月底估计2023年环球智内行机出货量为11.5亿部，同比低落4.7%，创下十年来新低(这一数据比拟该机构6月估计的11.7亿部进一步下滑)。
可是，该机构同时预测2024年会崭露苏醒，实行同比伸长4.5%，并正在将来五年内维系较低的个位数伸长，五年复合年伸长率为1.7%。
近几年，消费电子终端去库存希望平缓，导致财富链上下游功绩承压。此次各家新机的博弈，为悉数行业带来了笑观的预期。底细上，从史乘数据来看，消费电子财富链上的公司正在本年二季度，一经崭露了较为分明的改观。
从行业满堂显示看，2023年上半年，申万消费电子行业内94家沪深上市公司合计实行交易收入5842.81亿元，同比下滑约3.39%；实行净利润228.97亿元，同比下滑约2.66%(比拟一季度净利下滑13.76%大幅收窄)。
环比来看，94家公司第二季度实行交易收入2982.06亿元，同比下滑6.06%，但环比一季度提拔4.24%，个中80家公司环比上升；实行净利润139.8亿元，同比提拔6.04%，环比一季度大幅提拔56.8%，个中63公司环比上升。
个股层面，大大都消费电子公司二季度的营收出手环比修复，比方传音控股、蓝思科技、领益创设、隆扬电子、亿道消息、华勤身手PG电子、东尼电子等。
净利润方面，传音控股和蓝思科技的苏醒弹性较为分明，2023第二季度归母净利永诀到达15.8亿元、4.9亿元，环比伸长201%、659%；歌尔股份、佳禾智能、安可改进、盈趣科技等多股环比伸长也正在50%以上。
从芯片端来看，上游看待终端消费电子边际消费改观也存正在预期，或意味着行业筑底信号慢慢爽朗。
据智通财经音书，三星近期与其客户(征求幼米、OPPO及谷歌)缔结了存储芯片供应赞同，DRAM和NAND闪存芯片价钱较现有合同价钱上调10%-20%。与此同时，三星还安放以更高价钱向自家出产Galaxy系列手机的搬动生意部分供应存储芯片，以此反响存储芯片价钱上涨的趋向。
三星电子估计，从第四序度起存储芯片市集或将求过于供。有业内人士吐露，NAND闪存客户不再裁减订单量，转而出手增补订单。除了NAND闪存除表，得益于LPDDR5X等智内行罗网联存储新品带头，DRAM芯片价钱也出手渐渐上涨。
回头来看，环球消费电子至今经过了三轮大周期，永诀由PC电脑、手机+平板、可穿着修设的振起带来。
因为消费电子自身的刚需与更新属性，成熟期后不会进入衰弱，而是变为存量逻辑，但受限于目下改进有限，以智内行机、电视、电脑为代表的守旧消费电子产物需求正正在见顶，ARVR又处于较早期仍未大范畴起量，以是，必要供认的是，消费电子行业总体一经进入存量市集。
与之比拟，IoT(物联网)修设与AI的繁荣希望成为新的增量对象，带头消费电子行业加快升级。
最先，IoT市集的苏醒节律分明加疾。TWS耳机市集本年二季度环球出货量达6816万部，同比伸长8%；智能腕表市集二季度环球出货量同比伸长11%达3150万台掌握。目前，IoT两大主力对象增速已转正，先于智内行机出手苏醒。兴业证券此前也指出，消费电子板块增量正在于以穿着为代表的新品。
其次，AI大模子将赋能消费电子财富，IoT修设同样希望受益。从行业周期看，每轮消费电子景气周期首如果由身手提高激发的新需求所驱动。跟着各样大模子的一连宣告，AI操纵场景从目前的PC和云端渐渐延迟到智内行机、智能音箱电子、智能家居等IoT修设周围的趋向显然。
往后看，天风证券研报称，消费电子产物的用户体验希望正在AI的赋能下被从头界说，手机和IoT修设希望正在将来成为万物互联和AI+操纵的首要流量接入口，将希望提拔下游智能硬件价钱量、促使各样AI软件生态的改进、并加快下游消费电子财富的更新换代及苏醒节律。AIoT(即AI人为智能与IoT的统一)生态将不竭完美，持久希望放量电子。PG电子周期拐点之后消费电子的新增量正在哪儿？